交易大百科(L系列)——流动性覆盖率(Liquidity Coverage Ratio)
交易大百科(L系列)——流动性覆盖率(Liquidity Coverage Ratio)

流动性覆盖率 (LCR)
流动性覆盖率 (LCR) 是指受巴塞尔协议 III 框架约束的金融机构需要持有的高流动性资产的比例。它确保公司在各种市场条件下都能履行其短期义务。
巴塞尔协议 III 关于 LCR 的安排中至关重要的是定义什么是高流动性资产。
在金融交易和银行业中,流动性覆盖率(Liquidity Coverage Ratio,LCR)是一项衡量金融机构(主要是银行)在短期内应对流动性压力的能力的监管指标。它要求银行持有足够的高流动性资产,以满足在30天压力情境下的净现金流出需求,从而确保银行在面临短期流动性危机时有足够的资产进行应急。
具体内容包括:
公式计算:

其中:
高质量流动性资产(HQLA):是指银行能够在短时间内变现的优质资产,比如现金、政府债券等。30天净现金流出量:是在压力情境下的预计净现金流出量。监管要求:
一般而言,监管机构要求银行的LCR达到至少100%,意味着银行必须拥有足够的HQLA,以便在30天的流动性压力下覆盖所有的净现金流出需求。
作用:
LCR能够提高银行的流动性风险管理水平,防止因为短期资金短缺导致的支付或融资危机,从而维护金融系统的稳定性。
举例
假设某银行在压力情境下的30天净现金流出量为100亿人民币,而它持有的高质量流动性资产为120亿人民币。那么它的LCR为:

这种情况下,银行的LCR超过100%,表明它在流动性危机中有足够的资产来满足短期需求。
总结
LCR是银行抵御短期流动性风险的关键指标,通过要求银行保持一定的流动性储备,来保证在短期压力环境下的稳定性。
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