交易大百科(L系列)——流动性覆盖率(Liquidity Coverage Ratio)

流动性覆盖率 (LCR)

流动性覆盖率 (LCR) 是指受巴塞尔协议 III 框架约束的金融机构需要持有的高流动性资产的比例。它确保公司在各种市场条件下都能履行其短期义务。

巴塞尔协议 III 关于 LCR 的安排中至关重要的是定义什么是高流动性资产。

在金融交易和银行业中，流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）是一项衡量金融机构（主要是银行）在短期内应对流动性压力的能力的监管指标。它要求银行持有足够的高流动性资产，以满足在30天压力情境下的净现金流出需求，从而确保银行在面临短期流动性危机时有足够的资产进行应急。

具体内容包括：

公式计算：

其中：

高质量流动性资产（HQLA）：是指银行能够在短时间内变现的优质资产，比如现金、政府债券等。30天净现金流出量：是在压力情境下的预计净现金流出量。监管要求：

一般而言，监管机构要求银行的LCR达到至少100%，意味着银行必须拥有足够的HQLA，以便在30天的流动性压力下覆盖所有的净现金流出需求。

作用：

LCR能够提高银行的流动性风险管理水平，防止因为短期资金短缺导致的支付或融资危机，从而维护金融系统的稳定性。

举例

假设某银行在压力情境下的30天净现金流出量为100亿人民币，而它持有的高质量流动性资产为120亿人民币。那么它的LCR为：

这种情况下，银行的LCR超过100%，表明它在流动性危机中有足够的资产来满足短期需求。

总结

LCR是银行抵御短期流动性风险的关键指标，通过要求银行保持一定的流动性储备，来保证在短期压力环境下的稳定性。